Lägg till som favorit
Foto: Förhandsbild från källan: Dagens PS
Majoriteten av aktiva fonder misslyckas med att slå index
En omfattande analys baserad på statistik från S&P Dow Jones Indices visar att en överväldigande majoritet av aktiva fonder misslyckas med att prestera bättre än sina index över tid. För eurodominerade Europafonder misslyckades hela 97,02 procent med att slå S&P Europe 350 under tioårsperioden fram till slutet av 2025. Trender visar att sannolikheten för att slå index minskar ju längre tidshorisonten är.
När det gäller svenska aktiefonder var resultatet att 83,04 procent förlorade mot S&P Sweden BMI över en tioårsperiod. Analysen visar att avgifterna spelar en avgörande roll för det sämre resultatet; medianavgiften för en aktivt förvaltad Sverigefond ligger på 1,30 procent, vilket förklarar merparten av tappet jämfört med indexfonder.
Den ekonomiska effekten för privatsparare blir betydande över tid på grund av ränta-på-ränta-effekten. En beräkning visar att ett månadssparande på 2 000 kronor under 30 år kan resultera i ett slutkapital som är nästan 450 000 kronor lägre om man väljer en aktivt förvaltad fond med hög avgift istället för en billig indexfond.
Rapporten belyser även ett problem med så kallad överlevnadsbias, där fonder som presterar dåligt läggs ner eller slås ihop. Eftersom dessa fonder ofta försvinner från bankernas listor framstår topplistor över fondavkastning som mer attraktiva än vad verkligheten faktiskt är.
