Lägg till som favorit
Foto: Förhandsbild från källan: Dagens PS
Aktiva fonder fortsätter underprestera – svenska sparare flyr till index
En omfattande kartläggning av 39 aktiva Sverigefonder visar att den stora majoriteten inte lyckas prestera bättre än marknaden. Enligt data från Placera och Morningstar har hela 74 procent av de undersökta fonderna gett en lägre avkastning än breda svenska indexfonder under de senaste tio åren. Resultatet står i skarp kontrast till fondförvaltarnas påståenden om att aktiv förvaltning är den bästa strategin för att slå index.
Trenden att lämna aktiva fonder har nu accelererat bland svenska sparare. Enligt statistik från Fondbolagens förening satte svenskarna under juli in 16,5 miljarder kronor netto i indexfonder, medan de aktiva fonderna istället noterade nettouttag på 6,5 miljarder kronor. Utvecklingen speglar ett globalt mönster, där exempelvis endast 13 procent av USA:s aktiva fonder har slagit sina passiva motsvarigheter under det senaste decenniet.
Samtidigt som resultaten för aktiva aktiefonder ofta är mediokra, betalar många svenska sparare fortfarande höga avgifter. Enligt experten Hans Bolander på Privata Affärer kan en person som sparar 2 000 kronor i månaden i en Sverigefond med 1,3 procents avgift gå miste om så mycket som 250 000 kronor i avkastning över 30 år jämfört med billigare alternativ. I jämförelsen med indexfonden SEB Sverige Indexnära A, som följer SIX Portfolio Return Index, underpresterar tre av fyra fonder.
Det finns dock undantag, där Lancelot Sverige och Spiltan Aktiefond Investmentbolag toppar listan med avkastningar på 290 respektive 289 procent under tioårsperioden. Medan aktieplockarna kämpar, visar ny data från Morningstar att aktiv förvaltning fungerar betydligt bättre på räntemarknaden, där 66 procent av de aktiva obligationsfonderna i den största kategorin slog sina jämförelseindex det senaste året.
